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May 20, 2021

Will Mexico Reach Its Clean Energy Goals?

By Alberto Campos, Energy Manager

mexico clean energy goals

This is a 2-part feature where we will be exploring Mexico’s clean energy goals and the steps they will need to take in order to meet them.

— Traducción al español abajo —

In 2012, Mexico announced its intent to join other countries around the world in an effort to minimize the global temperature by 2°C (ideally 1.5°C) by instituting Clean Energy Goals (“CEGs”). These CEGs were first established in the General Law on Climate Change (the “Climate Change Act”). With the 2014 energy reform, the Mexican Constitution set forth that the power sector shall have emission reduction goals and CEGs. The Intended Nationally Determined Contribution (non-binding national plans highlighting climate actions, including climate-related targets for greenhouse gas emission reductions, policies, and measures) to reach the Paris Agreement for Mexico is to reduce 51% of black carbon emissions by 2030, and 22% of greenhouse gas emissions (“GHG”) by 2030 using the 2013 baseline. The CEGs were established again in Mexico’s Energy Transition Law in 2015.

 

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Clean Energy Certificates (“CELs”) were created as part of the energy reform as a mechanism to foster new renewable energy generation – namely, “clean energy”- capacity. Generators would obtain 1 CEL for every MWh generated. Generators could then sell CELs to large electricity users looking to satisfy their obligation to comply with Ministry of Energy requirements. New clean generation would be encouraged because developers would benefit from two revenue streams: the sale of power and the sale of CELs.

The chart below demonstrates the CEGs through 2024, as set by law, and the amount of clean energy needed to achieve those goals.

Graph 1. Estimated clean energy requirements (informed by SENER and CRE publications)

From 2022 to 2024 the volume of energy not eligible for CELs (power projects developed prior to goals) remained static because no energy was planned to come offline during that time. To reach the CEGs, Mexico must add renewable generation indicated in blue to 35% in 2024.

As published by the Ministry of Energy in PRODESEN 2020-2034, Mexico reported that 25.44% of the generation came from clean energy sources1 as of October 2020. Official information is not available for Q4 2020, which would confirm whether the goal of 28.30% of Clean Energy Generation in 2020 was met.

Last year, the Ministry of Energy was scheduled to publish the Clean Energy Requisite, providing the percent of clean energy needed to reach the CEGs. The last Clean Energy Requisite of 13.9% was published for 2022 but no obligation has been set for 2023 or 2024. Estimates of the required amount of clean energy needed to meet the goals are 16.2% and 19.3% respectively. These numbers are increasing because Mexico will need to generate approximately 65 TWh of clean energy in 2024 to meet stated goals.

While many projects from long-term auctions began operations this year, adding to new capacity, the Administration has granted few generation permits. Seemingly, climate goals have not been a priority for the Administration. According to information by the Energy Regulatory Commission (“CRE”), only 4 renewable energy permits were granted in 2020 and no new permits in 2021, diminishing the amount of installed capacity for coming years. At this stage, the carbon market seems to only benefit large producers, since the carbon market is only operational for installations that are over 100,000 Ton CO2. In fact, the Administration’s actions have favored the use of fossil fuels (including natural gas) in the generation of electricity.  The first renewables projects, according to PRODESEN will be built in 2027, well beyond the CEGs timeline.

While there is still time for Mexico to reach its clean energy targets, the current trajectory it is on seems unlikely. Edison will continue  to monitor Mexico’s compliance with their CEGs and the impact it may have on the energy market. Interested in more information on this topic? Contact Edison today!

Be sure to check back for part two of this feature for a follow-up post that will dive into ways the private sector could help Mexico achieve its Clean Energy Goals.

[1] Considering only the Clean Energy Percentage of Efficient Cogeneration, if 100% is considered the percentage increases to 27.56%

 


¿Cumplirá México con las metas de Energías Limpias?

En el 2012, México anunció su intención de unirse con otros países en el esfuerzo para minimizar el calentamiento global ayudando a que el incremento de temperatura sea de máximo 2°C en los próximos años (idealmente 1.5°C), mediante el desarrollo de las metas de Energías Limpias establecidas en la Ley General de Cambio Climático.

Con la reforma energética de 2014, se elevó a grado constitucional las obligaciones del sector eléctrico en términos de reducción de emisiones y metas de energías limpias. En las Contribuciones previstas y determinadas a nivel nacional (INDC, por sus siglas en inglés) para alcanzar el Acuerdo de Paris de 2015. Los INDC de México es reducir las emisiones de carbono negro en 51% y de 22% de gases de efecto invernadero para 2030, tomando como línea base las emisiones de 2013. Las metas de Energía Limpia fueron publicadas nuevamente en la ley de transición energética.

Los Certificados de Energías Limpias (CEL) fueron creados como un mecanismo para incrementar la capacidad de energía limpia. Los generadores podrían obtener un CEL por cada MWh generado con energías limpias y luego podrían venderlos a los grandes usuarios de electricidad que buscaran cumplir con las obligaciones en materia de energías limpias establecidas por la Secretaría de Energía. La nueva generación podría vender los dos productos energía y CEL, tanto en un paquete como separados.

Para cumplir con las metas de energías limpia, la Reforma Energética promovió el desarrollo de nueva capacidad a través de los CEL y de las Subastas de Largo Plazo. La siguiente grafica demuestra las metas de Energías Limpias al 2024 y la cantidad de energía necesaria para alcanzar dichas metas.

Grafica 1. Estimaciones de adiciones de energía limpia (información de SENER y CRE)

Como se puede observar en la grafica de 2022 a 2024, el volumen de energía que no recibe CEL se queda fija dado que en las estimaciones del gobierno federal a través del PRODESEN 2020-2034 (PRODESEN) no hay retiros de Centrales Eléctricas. Para alcanzar las metas de energías limpias de 35% para 2024 se deben adicionar alrededor de 65 TWh de energías limpias.

En el PRODESEN se publicó que 25.44%1 de la energía se realizo con energías limpias a octubre de 2020. La información oficial no cubre el ultimo trimestre del 2020 para determinar que avance hay con respecto a las metas de energías limpias y si se alcanzó el 28.30% requerido. El PRODESEN además reportó que de 2019 a 2020 se añadieron 7,587 MW de energía y el 44% (3,357 MW) corresponden a energías limpias.

Adicionalmente, muchos proyectos ganadores de las Subastas de Largo Plazo entraron en operación en 2020, sin embargo, esta administración no ha otorgado muchos permisos de generación y mucho menos de energías limpias, por lo que resulta difícil que se alcancen las metas establecidas.

El año pasado la Secretaría de Energía debía publicar el requisito de CEL para 2023, tal como lo establece el artículo 123 de la Ley de la Industria Eléctrica. El último requisito publicado es de 13.9% para 2022. Estimaciones realizadas resultan en que el requisito para 2024 y 2024 deberá ser alrededor de 16.2 y 19.3% respectivamente.

Aparentemente las metas de energías limpias no han sido una prioridad para esta administración. La CRE solamente otorgó 4 permisos en 2020 y no ha otorgado en 2021 disminuyendo la capacidad instalada para los próximos años. Este gobierno ha promovido el mercado de carbono favoreciendo a los grandes usuarios de más de 100,000 Ton de CO2. Cabe señalarse que las acciones de esta administración favorecen a la generación de energía eléctrica con fuentes fósiles, en términos del PRODESEN los primeros proyectos renovables serán construidos en 2027 lejos de las metas de energías limpias.

En una segunda publicación ahondaremos en las maneras que tiene el sector privado de contribuir a las metas de energías limpias.

[1] En la cogeneración considerando solamente el porcentaje de energía libre de combustible, si se considera el 100% este porcentaje se incrementa a 27.56%.

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